Wie organisieren Sie Ihr Fremdwährungsmanagement?

Die hartnäckige Inflation beschäftigt die Finanzmärkte und hält Notenbanken auf Trab. Die Währungshüter sind aufgrund ihres Leistungsauftrages – der Preisstabilität – gezwungen, ihre Leitzinsen deutlich anzuheben. Dies führt dazu, dass sich auch die Währungen äusserst volatil zeigen. Knapp kalkulierte Margen lösen sich innert kürzester Zeit in Luft auf. Es lohnt sich, Vorkehrungen zu treffen.

Was beinhaltet ein erfolgreiches Fremdwährungsmanagement?

Im Fremdwährungsmanagement spricht man von zwei zentralen Aspekten: Zum einen von der Verwaltung und Organisation der Währungsrisiken, die sich aus der Geschäftstätigkeit ergeben. Wichtig ist es, die eigenen Zahlungsströme der Fremdwährungen und deren Fristen genau zu kennen und diese möglichst zu optimieren. Auch die eigene Risikofähigkeit und -bereitschaft ist von grosser Bedeutung. Diese sollte dokumentiert und sporadisch überprüft werden.

Zum anderen gilt es im Fremdwährungsmanagement, Opportunitäten mit einem Zusatzertrag zu nutzen. Dies beinhaltet die aktive Bewirtschaftung von Fremdwährungsbeständen in Form von beispielsweise Festgeldanlagen, Devisen-Swaps oder Devisenoptionen. Die attraktiven Zinsdifferenzen in den Währungspaaren gegenüber dem Schweizer Franken ermöglichen aktuell zusätzliches Renditepotenzial.

Ein weiteres nützliches Werkzeug sind Limit-Orders. Sie bieten die Möglichkeit, auch ausserhalb der Bürozeiten von günstigen Marktbedingungen zu profitieren. Zudem sind Kombinationen von verschiedenen Limit-Orders hilfreich, um die Währungsmärkte nicht ständig überwachen zu müssen.

Win-win-Situation: Absichern und von der Zinsdifferenz profitieren

Da die Zinsen des Schweizer Frankens im Vergleich zu anderen Währungen tiefer sind, kann von deutlichen Zinsdifferenzen bei Fremdwährungskäufen auf Termin profitiert werden. Zum einen sichert man die in Zukunft benötigten Fremdwährungsbeträge zu einem fixen Kurs ab. Zum anderen erhält man aufgrund der bestehenden Zinsdifferenz einen deutlichen Abschlag zum aktuellen Kassakurs. Je nach Umfang der Transaktionen führt dies schnell zu einer Ersparnis von mehreren Prozentpunkten.

Die Expertinnen und Experten der Schwyzer Kantonalbank unterstützen KMU gerne bei der Entwicklung und Implementierung der passenden Strategie im Fremdwährungsmanagement. Führen Sie einen Dialog mit unseren Devisenspezialisten. Unsere Fachleute verfügen über umfassendes Wissen und Erfahrung, um Sie individuell zu beraten und zu begleiten.